Bâtir et gérer son portefeuille · Leçon 4 sur 4
Garder le cap
Investir régulièrement
Investir un montant fixe chaque mois ou à chaque paie, peu importe ce que fait la Bourse, a plusieurs avantages :
- vous n'avez pas à deviner le « bon moment » ;
- vous achetez plus de parts quand les prix sont bas, et moins quand ils sont élevés ;
- l'épargne devient une habitude automatique.
Personne ne peut prédire de façon constante les hausses et les baisses de la Bourse. Rester investi compte plus que d'essayer de choisir le moment parfait.
Vous investissez 200 $ par mois. Le prix de votre FNB baisse ce mois-ci. Que se passe-t-il ?
- Vous achetez moins de parts
- Vous achetez plus de parts avec le même montant
- Votre achat est annulé
Avec un montant fixe, un prix plus bas permet d'acheter plus de parts.
Rééquilibrer
Avec le temps, votre répartition se déplace. Si les actions montent beaucoup, elles peuvent passer de 60 % à 70 % de votre portefeuille : vous prenez alors plus de risque que prévu.
Rééquilibrer, c'est vendre un peu de ce qui a monté et acheter ce qui a baissé pour revenir à votre répartition cible. On le fait souvent une fois par année, ou quand l'écart dépasse quelques points de pourcentage.
Vous pouvez aussi rééquilibrer en dirigeant vos nouveaux dépôts vers la catégorie qui est en dessous de sa cible.
Les FNB de répartition d'actifs et la plupart des portefeuilles gérés en ligne se rééquilibrent automatiquement.
Les émotions, le plus grand risque
Les baisses font partie de l'investissement. Historiquement, les grands marchés boursiers diversifiés ont fini par se remettre de leurs chutes, mais cela a parfois pris plusieurs années. Et les rendements passés ne garantissent pas l'avenir.
La pire erreur est souvent de vendre par peur pendant une baisse : on transforme une perte temporaire en perte réelle, et on rate souvent la reprise.
Avant une baisse, décidez de votre plan : continuer à investir régulièrement, rééquilibrer une fois par année, et ne pas toucher à votre argent de long terme.
« Quand la Bourse baisse fortement, il vaut mieux tout vendre et attendre que ça se calme. »
MYTHE. Vendre pendant une baisse fixe la perte, et les meilleures journées de reprise arrivent souvent juste après les pires. Il est très difficile de savoir quand revenir.
Mettre en pratique : Impact des frais de gestion · Rendement d'un placement