Les comptes enregistrés : CELI, REER, CELIAPP et non enregistré · Leçon 6 sur 6
Lequel choisir ?
Le tableau comparatif
CELI · REER · CELIAPP · Non enregistré
Cotisation déductible · Non · Oui · Oui · Non
Croissance à l'abri de l'impôt · Oui · Oui · Oui · Non
Retrait · Libre d'impôt · Imposable · Libre d'impôt (achat d'une 1re maison) · Seuls les revenus et gains sont imposés
Plafond 2026 · 7 000 $ (+ droits inutilisés) · 18 % du revenu, max. 33 810 $ · 8 000 $ / an, 40 000 $ à vie · Aucun
Droits récupérés après un retrait · Oui, le 1er janvier suivant · Non (sauf RAP et REEP) · Non · Sans objet
Objectif typique · Tous les projets · Retraite · Première maison · Une fois les autres comptes pleins
Il n'y a pas de « meilleur » compte dans l'absolu : le bon choix dépend de votre objectif et de votre taux d'imposition.
CELI ou REER ? Une question de taux d'imposition
La question la plus fréquente ! La réponse dépend surtout de votre taux marginal d'imposition aujourd'hui, comparé à celui que vous aurez au moment de retirer.
Si le taux est le même : résultat identique
Supposons un taux de 30 % aujourd'hui et au retrait, et un placement qui double.
- REER : vous cotisez 1 000 $ (grâce au remboursement, cela ne vous coûte que 700 $). Le placement double à 2 000 $. Au retrait, 30 % d'impôt : il vous reste 1 400 $.
- CELI : vous cotisez les mêmes 700 $ (de l'argent déjà imposé). Le placement double à 1 400 $. Retrait sans impôt : il vous reste 1 400 $.
Égalité parfaite, à une condition : avec le REER, il faut réinvestir le remboursement d'impôt.
Quand le REER est avantagé
Quand votre taux est plus élevé aujourd'hui qu'à la retraite : revenu élevé maintenant, revenu plus faible plus tard.
Quand le CELI est avantagé
- Quand votre taux est faible aujourd'hui (études, début de carrière) : vos droits REER inutilisés se reportent, vous pourrez les utiliser plus tard.
- Quand vous aurez besoin de l'argent avant la retraite.
- À la retraite, les retraits du CELI ne réduisent pas les prestations calculées selon le revenu, comme le Supplément de revenu garanti. Les retraits du REER ou du FERR, eux, comptent comme revenu.
Votre taux d'imposition est de 40 % aujourd'hui et sera probablement de 25 % à la retraite. Quel compte est généralement avantagé pour votre épargne-retraite ?
- Le REER
- Le CELI
- Aucune différence
Vous obtenez une déduction à 40 % aujourd'hui et vos retraits seront imposés à environ 25 % : le REER est généralement avantagé, surtout si vous réinvestissez le remboursement.
Un ordre de priorités souvent utilisé
Voici une façon de penser souvent recommandée. C'est un guide général, pas un conseil adapté à votre situation.
- Un fonds d'urgence de quelques mois de dépenses, dans un placement sûr et accessible (souvent dans un CELI).
- La cotisation de votre employeur, s'il en offre une : si votre employeur verse un montant égal au vôtre dans un régime collectif (REER collectif ou régime de retraite), c'est un rendement immédiat difficile à battre.
- Un projet de première maison ? Le CELIAPP en priorité.
- Le CELI et/ou le REER, selon votre taux d'imposition actuel et futur.
- Le compte non enregistré, quand les comptes enregistrés sont pleins.
Si votre employeur verse 1 $ pour chaque dollar que vous cotisez à un régime collectif, c'est un rendement immédiat de 100 % sur votre cotisation, avant même que vos placements rapportent quoi que ce soit.
Plusieurs comptes peuvent être utilisés en même temps. L'important est de savoir pourquoi chaque dollar va où il va.
Trois situations
Léa, 20 ans, étudiante
Revenu d'emploi d'environ 15 000 $ par année, peu d'impôt à payer.
- Le CELI est généralement plus intéressant pour elle : une déduction REER lui ferait économiser très peu d'impôt aujourd'hui.
- Si elle pense acheter une maison un jour, elle peut ouvrir un CELIAPP dès maintenant pour commencer à accumuler des droits. Elle pourra reporter la déduction à plus tard, quand son revenu sera plus élevé.
Karim, 29 ans, souhaite acheter un condo d'ici 3 ans
Revenu de 70 000 $, jamais propriétaire.
- CELIAPP en priorité : jusqu'à 8 000 $ par année, déductibles, puis un retrait libre d'impôt pour l'achat.
- Ses REER existants pourront aussi servir grâce au RAP, en plus du CELIAPP.
- Un CELI pour son fonds d'urgence.
Nathalie, 48 ans, maison payée
Revenu de 110 000 $, et elle prévoit un revenu plus faible à la retraite.
- Le REER est généralement avantageux : sa déduction est importante aujourd'hui, et ses retraits seront probablement imposés à un taux plus bas.
- Elle peut réinvestir son remboursement d'impôt dans son CELI.
« Il faut choisir un seul compte : CELI ou REER. »
MYTHE. Vous pouvez utiliser plusieurs comptes en même temps. Comme Karim, beaucoup de gens combinent un CELI pour leur fonds d'urgence avec un CELIAPP ou un REER pour un objectif précis.
Ces exemples sont simplifiés. Pour une décision importante, un conseiller ou une planificatrice financière peut analyser l'ensemble de votre situation.