Bâtir et gérer son portefeuille · Leçon 1 sur 4
Votre profil d'investisseur
Trois questions avant d'investir
Avant de choisir un placement, il faut se connaître. Votre profil d'investisseur repose sur trois éléments :
- L'horizon : dans combien de temps aurez-vous besoin de cet argent ?
- La capacité de prendre des risques : si vos placements baissaient de 30 %, votre vie en serait-elle changée ?
- La tolérance au risque : comment réagiriez-vous, émotivement, devant une telle baisse ?
Un jeune travailleur qui épargne pour sa retraite a un long horizon et une bonne capacité de risque. Mais s'il ne dort plus dès que la Bourse baisse, sa tolérance est faible : il doit en tenir compte.
Lequel de ces éléments mesure votre réaction émotive devant une baisse ?
- L'horizon
- La capacité de risque
- La tolérance au risque
La tolérance au risque, c'est votre confort devant les variations. La capacité, c'est ce que votre situation financière peut supporter.
Le questionnaire du conseiller
Quand vous ouvrez un compte de placement avec un conseiller, il doit d'abord vous connaître : objectifs, horizon, revenus, connaissances et tolérance au risque. C'est ce qu'on appelle la « connaissance du client ».
Ce n'est pas une formalité. Les placements recommandés doivent vous convenir, et vos réponses servent à le vérifier. Répondez honnêtement plutôt que de chercher la « bonne » réponse.
Les plateformes de placement en ligne utilisent aussi un questionnaire pour vous proposer un portefeuille. Mettez vos réponses à jour quand votre situation change : nouvel emploi, naissance, achat d'une maison.
Quand le profil change
Votre profil n'est pas fixé pour la vie. En général, plus un objectif approche, plus on réduit le risque : on ne veut pas qu'une baisse de la Bourse survienne un an avant la retraite ou avant l'achat d'une maison.
Chaque objectif peut aussi avoir son propre profil. Votre épargne pour la retraite peut être investie surtout en actions, alors que l'argent de votre mise de fonds, prévue dans deux ans, reste en placements garantis.
« Chaque objectif peut avoir son propre profil d'investisseur. »
RÉALITÉ. Chaque objectif a son horizon. On peut être audacieux pour la retraite et prudent pour une mise de fonds prochaine.
Leçon suivante : La répartition d'actifs
Mettre en pratique : Impact des frais de gestion · Rendement d'un placement