Les bases de l'investissement · Leçon 3 sur 5
Diversifier : ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier
Le principe
Diversifier, c'est répartir son argent entre plusieurs placements différents. Si l'un d'eux traverse une mauvaise passe, les autres peuvent compenser.
Exemple : si vous mettez tout votre argent dans les actions d'une seule entreprise et qu'elle fait faillite, vous perdez tout. Si vous détenez des centaines d'entreprises, la faillite de l'une d'elles a un effet minime sur votre portefeuille.
La diversification ne supprime pas le risque, mais elle réduit celui qui est propre à un seul placement.
« J'ai des actions de cinq grandes banques canadiennes : je suis bien diversifié. »
MYTHE. Elles appartiennent toutes au même secteur et au même pays. Si le secteur bancaire canadien traverse une période difficile, elles risquent de baisser ensemble.
Diversifier sur plusieurs plans
Une bonne diversification se fait de plusieurs façons à la fois :
- par classe d'actif : liquidités, obligations et actions ;
- par secteur : technologie, santé, énergie, finance, consommation, etc. ;
- par région : Canada, États-Unis, Europe, Asie, marchés émergents.
La bourse canadienne ne représente qu'une petite fraction de la valeur de toutes les bourses du monde. Investir uniquement au Canada, c'est laisser de côté la grande majorité des entreprises de la planète.
Bonne nouvelle : pas besoin d'acheter des centaines de titres un par un. Un seul fonds bien diversifié peut contenir des milliers d'entreprises, comme on le verra dans la prochaine leçon.
La répartition de l'actif
La répartition de l'actif est la proportion de votre portefeuille placée dans chaque classe d'actif. C'est la décision qui influence le plus le comportement de vos placements.
Quelques exemples courants :
- prudent : environ 30 % en actions et 70 % en obligations et liquidités ;
- équilibré : environ 60 % en actions et 40 % en obligations ;
- croissance : environ 80 % en actions et 20 % en obligations.
Plus la part d'actions est grande, plus le rendement espéré est élevé, et plus les variations sont fortes.
Quel portefeuille risque de varier le plus d'une année à l'autre ?
- Prudent (30 % actions)
- Équilibré (60 % actions)
- Croissance (80 % actions)
Plus la part d'actions est grande, plus le portefeuille peut monter ou baisser fortement.
Leçon suivante : Fonds communs, FNB et frais