Les bases de l'investissement · Leçon 4 sur 5
Fonds communs, FNB et frais
Deux façons d'acheter un panier de placements
Plutôt que de choisir les placements un par un, la plupart des gens achètent des paniers déjà diversifiés.
Le fonds commun de placement
L'argent de nombreux investisseurs est mis en commun et confié à un gestionnaire. On l'achète habituellement auprès d'une institution financière ou d'un conseiller.
Le FNB (fonds négocié en bourse)
Un FNB est aussi un panier de placements, mais il s'achète et se vend en bourse, comme une action, par exemple dans un compte de courtage.
Gestion active ou indicielle
- En gestion active, un gestionnaire choisit les titres pour tenter de faire mieux que le marché.
- En gestion indicielle, le fonds reproduit simplement un indice, comme l'ensemble des grandes entreprises canadiennes. Les frais sont généralement plus bas.
On trouve des fonds communs et des FNB des deux types.
Les frais : petits pourcentages, gros montants
Un fonds facture des frais annuels, exprimés par le ratio des frais de gestion (RFG). Vous ne recevez pas de facture : ces frais sont déduits directement du rendement du fonds.
Un écart qui semble petit devient énorme avec le temps.
Exemple : 10 000 $ placés pendant 25 ans, dans deux fonds qui rapportent 6 % par année avant frais.
- Avec 2 % de frais, il vous reste environ 26 700 $.
- Avec 0,25 % de frais, il vous reste environ 40 500 $.
Une différence de près de 14 000 $, seulement à cause des frais.
Chaque fonds commun doit fournir un document de quelques pages appelé « Aperçu du fonds » (« Aperçu du FNB » pour un FNB). Il indique notamment les frais, le niveau de risque et les principaux placements du fonds.
Le rendement d'un fonds n'est jamais garanti, mais ses frais, eux, sont prélevés chaque année. Avant d'investir, regardez toujours le RFG.
Où investir ?
Il existe trois grandes façons d'investir. Aucune n'est meilleure pour tout le monde : tout dépend de vos connaissances et du temps que vous voulez y consacrer.
Avec un conseiller
À votre institution financière ou dans un cabinet. Il vous aide à définir votre profil et choisit des placements adaptés. C'est rassurant pour débuter, mais les frais sont généralement plus élevés.
Avec un gestionnaire automatisé (robot-conseiller)
Vous répondez à un questionnaire en ligne, puis un portefeuille diversifié de FNB est créé et rééquilibré pour vous. Les frais sont souvent plus bas.
Seul, avec un compte de courtage en ligne
Vous choisissez et achetez vous-même vos FNB ou vos actions. C'est souvent l'option la moins coûteuse, mais toutes les décisions vous reviennent.
« Payer plus cher garantit un meilleur rendement. »
MYTHE. Des frais plus élevés ne garantissent pas de meilleurs résultats. Ils réduisent même directement votre rendement. Assurez-vous que le service reçu justifie le prix.
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