Les comptes enregistrés : CELI, REER, CELIAPP et non enregistré · Leçon 1 sur 6

Comprendre les comptes enregistrés

Un compte, ce n'est pas un placement

Quand on commence à épargner, on entend souvent : « J'ai mis mon argent dans un CELI ». Cette phrase cache une confusion très fréquente.

Un compte est une enveloppe. Un placement est ce que vous mettez dans l'enveloppe.

• Le compte (CELI, REER, CELIAPP, non enregistré) détermine comment vos gains sont imposés et quelles règles s'appliquent (plafonds, retraits, etc.).
• Le placement (compte d'épargne, CPG, obligations, fonds communs, FNB, actions) détermine le rendement et le risque.

Un CELI peut donc contenir un CPG garanti à faible rendement, ou un portefeuille d'actions qui fluctue beaucoup. Dire « j'ai un CELI » ne dit rien sur le rendement que vous obtiendrez.

« Le CELI, c'est un compte d'épargne. »

MYTHE. Malgré son nom, le CELI est une enveloppe fiscale. Il peut contenir un compte d'épargne, mais aussi des CPG, des fonds, des FNB ou des actions.

Choisissez d'abord le bon compte (l'enveloppe), puis les bons placements (le contenu). Ce cours porte sur les comptes.

Pourquoi « enregistré » ?

Un compte enregistré est un compte reconnu par l'Agence du revenu du Canada (ARC). En échange de certaines règles, le gouvernement vous accorde un avantage fiscal pour vous encourager à épargner, par exemple pour la retraite ou l'achat d'une première maison.

Sans compte enregistré

Dans un compte non enregistré, les revenus de vos placements sont imposables : les intérêts et les dividendes chaque année, et les gains en capital au moment où vous vendez un placement avec profit.

Avec un compte enregistré

Vos placements grandissent à l'abri de l'impôt tant qu'ils restent dans le compte. Selon le type de compte, l'impôt est :

• reporté à plus tard (REER : l'impôt est payé au retrait) ;
• ou éliminé (CELI : les retraits ne sont jamais imposés).

En contrepartie, ces comptes ont des plafonds de cotisation et des conditions à respecter.

Deux façons d'économiser de l'impôt

Les comptes enregistrés vous font économiser de l'impôt à deux moments possibles.

1. À l'entrée : la déduction

Avec le REER et le CELIAPP, vos cotisations sont déductibles : elles réduisent votre revenu imposable de l'année.

Exemple simplifié : vous gagnez 50 000 $ et cotisez 5 000 $ à votre REER. Votre impôt est calculé comme si vous aviez gagné 45 000 $. Si votre taux d'imposition sur ces derniers dollars (votre taux marginal) est de 30 %, vous économisez environ 1 500 $ d'impôt.

Vous gagnez 50 000 $ et cotisez 5 000 $ à votre REER. Sur quel revenu votre impôt est-il calculé ?

• 50 000 $
• 45 000 $
• 55 000 $

La cotisation REER est déductible : elle est soustraite de votre revenu. Votre impôt est donc calculé sur 45 000 $.

2. À la sortie : l'exonération

Avec le CELI, vous cotisez avec de l'argent déjà imposé (aucune déduction), mais tout ce qui en ressort, cotisations et rendements, est libre d'impôt.

Le cas du CELIAPP

Le CELIAPP combine les deux : la cotisation est déductible et le retrait est libre d'impôt, à condition qu'il serve à acheter une première habitation.

REER : avantage à l'entrée, impôt à la sortie. CELI : pas d'avantage à l'entrée, aucun impôt à la sortie. CELIAPP : avantage des deux côtés, pour une première maison.

Les droits de cotisation

Chaque compte enregistré a une limite : ce sont vos droits de cotisation. Ils sont personnels et se calculent différemment selon le compte :

• CELI : un montant fixe s'ajoute chaque année depuis vos 18 ans (7 000 $ en 2026).
• REER : vos droits dépendent de votre revenu de travail de l'année précédente.
• CELIAPP : 8 000 $ par année, jusqu'à 40 000 $ à vie.
• Non enregistré : aucune limite.

Les droits que vous n'utilisez pas ne sont généralement pas perdus : ils se reportent aux années suivantes (avec des règles propres à chaque compte, que nous verrons).

La surcotisation coûte cher. Si vous cotisez plus que vos droits, l'ARC impose en général une pénalité de 1 % par mois sur le montant en trop, tant qu'il n'est pas retiré. Pour le REER, il existe une marge de tolérance de 2 000 $.

Vous trouvez vos droits dans Mon dossier de l'ARC. Pour le REER, ils figurent aussi sur votre avis de cotisation.

Avant de cotiser, vérifiez toujours vos droits disponibles. Une erreur peut coûter cher chaque mois.

Leçon suivante : Le CELI : compte d'épargne libre d'impôt