CELI ou REER : lequel choisir au Québec ?

CELI ou REER ? Les différences, les plafonds 2026, la règle du taux marginal, des exemples chiffrés et les cas particuliers pour bien choisir au Québec.

11 min de lecture · Mis à jour le 2026-11-05

En bref

Le CELI et le REER font tous les deux croître vos placements à l'abri de l'impôt. La différence, c'est le moment où l'impôt est payé.
Avec le REER, vous économisez de l'impôt aujourd'hui et vous en payez au retrait. Avec le CELI, vous cotisez avec de l'argent déjà imposé, et les retraits sont libres d'impôt.
La règle simple : si votre taux d'impôt est plus élevé aujourd'hui qu'il le sera à la retraite, le REER est souvent gagnant. S'il est plus bas aujourd'hui, le CELI l'est souvent.
Pour beaucoup de gens, la vraie réponse est « les deux, dans le bon ordre » : jumelage de l'employeur, fonds d'urgence, puis REER ou CELI selon votre revenu.

CELI et REER : ce qui les distingue

Deux enveloppes, deux logiques

Le CELI (compte d'épargne libre d'impôt) et le REER (régime enregistré d'épargne-retraite) ne sont pas des placements : ce sont des enveloppes. À l'intérieur, vous pouvez détenir un compte d'épargne, des CPG, des fonds, des FNB ou des actions. Ce sont ces placements qui déterminent le rendement, pas le nom du compte.

	CELI	REER
Cotisation	Pas déductible	Déductible de votre revenu
Croissance	Sans impôt	Sans impôt
Retrait	Sans impôt, en tout temps	Ajouté à votre revenu et imposé
Droits après un retrait	Récupérés le 1er janvier suivant	Perdus (sauf RAP et REEP)
Âge limite	Aucun	Doit être converti au plus tard à la fin de l'année de vos 71 ans
Effet sur les prestations	Aucun	Les retraits peuvent réduire certaines prestations

Autrement dit : le REER reporte l'impôt, alors que le CELI le règle d'avance. Dans les deux cas, les intérêts, dividendes et gains réalisés dans le compte ne sont pas imposés chaque année.

« Le CELI, c'est un compte d'épargne qui rapporte peu. »

MYTHE. Le CELI peut contenir un simple compte d'épargne, mais aussi des CPG, des FNB ou des actions. Laisser 20 000 $ à 1 % dans un CELI pendant 20 ans, c'est passer à côté de l'essentiel de son avantage.

Ce que fait vraiment la déduction du REER

Quand vous cotisez 1 000 $ à un REER, votre revenu imposable baisse de 1 000 $. Vous récupérez donc l'impôt que vous auriez payé sur ces 1 000 $, à votre taux marginal (le taux qui s'applique à votre dernier dollar de revenu).

Exemple : avec un taux marginal de 37 %, une cotisation de 1 000 $ réduit votre impôt d'environ 370 $. Mais au retrait, ces 1 000 $ (et leur croissance) seront ajoutés à votre revenu et imposés au taux que vous aurez à ce moment-là.

C'est pour ça qu'il faut réinvestir le remboursement d'impôt. S'il sert à payer un voyage, le REER perd une bonne partie de son avantage sur le CELI.

Combien pouvez-vous cotiser ?

Les droits de cotisation au CELI

Vous accumulez des droits chaque année à partir de 18 ans, si vous êtes résident du Canada et avez un numéro d'assurance sociale.
Le plafond annuel est de 7 000 $ en 2026. Il est indexé à l'inflation par tranches de 500 $.
Les droits inutilisés s'additionnent d'année en année. Une personne qui avait 18 ans en 2009 et n'a jamais cotisé dispose de 109 000 $ de droits en 2026.
Un retrait vous redonne des droits, mais seulement le 1er janvier suivant.

L'erreur la plus fréquente : retirer de son CELI en mars, puis redéposer le même montant en juin, alors qu'on n'avait plus de droits inutilisés. L'excédent est pénalisé de 1 % par mois tant qu'il reste dans le compte. Si vous voulez déplacer votre CELI d'une institution à une autre, demandez un transfert direct : ce n'est pas un retrait.

Les droits de cotisation au REER

Vos droits de l'année correspondent à 18 % de votre revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à un plafond (33 810 $ pour 2026).
Un régime de retraite d'employeur réduit vos droits (c'est le « facteur d'équivalence »).
Les droits inutilisés se reportent indéfiniment.
Les cotisations faites dans les 60 premiers jours de l'année peuvent être déduites pour l'année précédente. Pour l'année 2026, la date limite est le 1er mars 2027.
Un dépassement de plus de 2 000 $ est pénalisé de 1 % par mois.

Le montant exact de vos droits REER est indiqué sur votre avis de cotisation fédéral. Vos droits CELI et REER sont aussi affichés dans Mon dossier, sur le site de l'Agence du revenu du Canada.

Vous n'êtes pas obligé de déduire votre cotisation REER l'année où vous la faites. Si vous prévoyez un revenu beaucoup plus élevé l'an prochain (fin des études, nouvel emploi), vous pouvez cotiser maintenant et garder la déduction pour plus tard, quand elle vaudra davantage.

La règle du taux marginal

Comparer aujourd'hui et le moment du retrait

La façon la plus simple de choisir : comparer votre taux marginal aujourd'hui avec celui que vous aurez probablement au moment du retrait.

Votre situation	Avantage
Taux plus élevé aujourd'hui qu'à la retraite	REER
Taux à peu près égal	Égalité (le CELI gagne en souplesse)
Taux plus bas aujourd'hui qu'à la retraite	CELI

Au Québec, le taux marginal combiné (fédéral et provincial) va d'environ 26 % pour les revenus les plus bas qui paient de l'impôt à plus de 53 % pour les plus hauts. Les seuils changent chaque année ; votre logiciel d'impôt ou un tableau des taux de l'année vous donne le vôtre.

Pour les revenus modestes, le vrai taux marginal peut être plus élevé que le taux d'impôt, parce que certaines aides (crédit pour la solidarité, allocation canadienne pour enfants, prime au travail) diminuent quand le revenu augmente. Une déduction REER peut alors rapporter plus que prévu. À l'inverse, sans impôt à payer, la déduction ne rapporte presque rien.

Trois exemples chiffrés

Léa épargne 1 000 $ de sa paie (déjà imposée). Supposons que ses placements doublent d'ici le retrait.

1. Même taux aujourd'hui et à la retraite (37 %)

CELI : 1 000 $ deviennent 2 000 $, retirés sans impôt : 2 000 $.
REER, remboursement réinvesti : 1 000 $ d'épargne permettent une cotisation d'environ 1 587 $ (le remboursement de 37 % comble la différence). Ils deviennent 3 174 $. Après 37 % d'impôt : 2 000 $.

Résultat identique : avec le même taux, les deux comptes se valent.

2. Taux de 45 % aujourd'hui, 30 % à la retraite

CELI : 2 000 $.
REER : cotisation d'environ 1 818 $, qui devient 3 636 $. Après 30 % d'impôt : environ 2 545 $.

Le REER gagne de plus de 500 $.

3. Taux de 28 % aujourd'hui, 37 % à la retraite

CELI : 2 000 $.
REER : cotisation d'environ 1 389 $, qui devient 2 778 $. Après 37 % d'impôt : environ 1 750 $.

Le CELI gagne.

Faites le calcul avec vos propres taux grâce au calculateur REER ou CELI.

Les situations particulières

Ce que le calcul de base ne montre pas

Prestations de retraite : les retraits d'un REER ou d'un FERR s'ajoutent au revenu. Ils peuvent réduire le Supplément de revenu garanti et, pour les revenus élevés, la pension de la Sécurité de la vieillesse. Les retraits d'un CELI n'ont aucun de ces effets. Pour une personne qui aura un petit revenu à la retraite, c'est un argument fort pour le CELI.
Souplesse : on peut retirer du CELI en tout temps, pour tout projet, sans impôt, et récupérer ses droits l'année suivante. Retirer d'un REER avant la retraite coûte de l'impôt (une retenue est faite dès le retrait) et fait perdre les droits pour toujours.
Régime de retraite de l'employeur : il réduit vos droits REER. Une personne qui aura une bonne rente pourrait garder un taux marginal élevé à la retraite, ce qui favorise le CELI.
Conjoint : un REER de conjoint permet de répartir les revenus de retraite entre deux personnes et de réduire l'impôt du couple.
Décès : au décès, la valeur du REER s'ajoute au revenu de la dernière année, sauf transfert au conjoint. Le CELI peut passer au conjoint sans impôt, s'il est désigné correctement. Au Québec, la désignation d'un bénéficiaire se fait généralement par testament.

Les comptes pour des projets précis

Trois programmes permettent d'utiliser ces comptes pour autre chose que la retraite :

Programme	Pour quoi	Ce qu'il faut savoir
CELIAPP	Acheter une première propriété	8 000 $ par année, 40 000 $ au total. Cotisation déductible et retrait admissible sans impôt.
RAP	Acheter une première propriété avec son REER	Jusqu'à 60 000 $ retirés sans impôt, à rembourser au REER sur 15 ans.
REEP	Retourner aux études à temps plein	Jusqu'à 10 000 $ par année et 20 000 $ au total, à rembourser sur 10 ans.

Pour une première maison, le CELIAPP combine le meilleur des deux comptes, et on peut l'utiliser avec le RAP pour le même achat.

Le calculateur CELIAPP et RAP estime la mise de fonds que vous pourriez réunir avec ces deux programmes.

Décider pour votre situation

Des profils types

Situation	Souvent le meilleur choix
Étudiant ou premier emploi, revenu modeste	CELI (et garder les droits REER pour plus tard)
Revenu élevé, retraite prévue plus modeste	REER, remboursement réinvesti
Projet dans moins de 5 ans (auto, voyage, études)	CELI
Premier achat d'une propriété	CELIAPP, puis RAP
Employeur qui jumelle vos cotisations	REER collectif, au moins jusqu'au maximum du jumelage
Retraite prévue avec un petit revenu	CELI, pour protéger le Supplément de revenu garanti
Travailleur autonome sans régime d'employeur	Souvent les deux : REER pour réduire l'impôt, CELI pour la souplesse

Le jumelage de l'employeur est une augmentation de salaire. Si votre employeur ajoute 50 ¢ pour chaque dollar que vous cotisez, c'est un rendement immédiat de 50 %, avant même la déduction d'impôt. Ne pas en profiter, c'est laisser de l'argent sur la table.

L'ordre qui fonctionne pour la plupart des gens

Obtenir tout le jumelage de l'employeur, s'il y en a un.
Rembourser les dettes à taux élevé, comme les cartes de crédit.
Bâtir un fonds d'urgence de quelques mois de dépenses, souvent dans le CELI.
Selon votre taux marginal, cotiser au REER (en réinvestissant le remboursement) ou au CELI.
Avec le temps, utiliser les deux pour avoir de la souplesse à la retraite : des retraits de REER imposables et des retraits de CELI libres d'impôt, dosés chaque année pour payer le moins d'impôt possible.

Le meilleur compte est celui que vous alimentez régulièrement. Un virement automatique à chaque paie vaut mieux qu'une grosse cotisation de dernière minute en février.

Les erreurs à éviter

Laisser l'argent dormir : un CELI ou un REER rempli d'encaisse pendant des années perd contre l'inflation.
Dépenser le remboursement d'impôt du REER au lieu de le réinvestir.
Cotiser au REER sans payer d'impôt : la déduction ne vous rapporte alors presque rien. Mieux vaut cotiser au CELI et reporter la déduction.
Recotiser trop vite au CELI après un retrait, dans la même année.
Faire des transactions très fréquentes dans un CELI : l'Agence du revenu du Canada peut considérer que vous exploitez une entreprise et imposer les gains.

Questions fréquentes

Peut-on avoir un CELI et un REER en même temps ?

Oui. Les deux comptes sont indépendants et ont chacun leurs propres droits. Beaucoup de gens utilisent les deux : le REER pour réduire leur impôt, le CELI pour les projets et la souplesse.

Quel est le plafond du CELI en 2026 ?

Le plafond annuel est de 7 000 $ en 2026. Les droits inutilisés des années passées s'ajoutent : une personne admissible depuis 2009 qui n'a jamais cotisé a 109 000 $ de droits. Vérifiez vos droits exacts dans Mon dossier de l'Agence du revenu du Canada.

Jusqu'à quand peut-on cotiser au REER pour l'année 2026 ?

Jusqu'au 1er mars 2027. Les cotisations faites dans les 60 premiers jours de l'année peuvent être déduites dans la déclaration de l'année précédente.

Le REER vaut-il la peine avec un petit salaire ?

Souvent non, ou pas tout de suite. Si votre revenu est bas, votre déduction vaut peu. Le CELI est souvent préférable, et vos droits REER s'accumulent pour plus tard, quand votre revenu et votre taux marginal seront plus élevés.

Que se passe-t-il si je dépasse mon plafond CELI ?

L'excédent est pénalisé de 1 % par mois tant qu'il reste dans le compte. Retirez-le dès que vous vous en rendez compte. L'Agence du revenu du Canada vous enverra ensuite une lettre et, au besoin, un formulaire à remplir.

Peut-on transférer de l'argent du CELI au REER ?

Pas directement, mais on peut retirer du CELI et cotiser au REER, si on a les droits. C'est même une stratégie courante quand le revenu augmente : on récupère alors une déduction à un taux plus élevé, et les droits CELI reviennent l'année suivante.