CPG, dividendes, gains en capital et cryptoactifs
Lire son relevé de placement, comprendre l'impôt sur les intérêts, les dividendes et les gains en capital, bâtir une échelle de CPG, investir de façon responsable et connaître les risques des cryptoactifs.
3 min de lecture · Mis à jour le 2026-11-05
Lire son relevé de placement
Les éléments clés
- Valeur marchande : ce que valent vos placements aujourd'hui.
- Dépôts nets : ce que vous avez ajouté, moins ce que vous avez retiré.
- Répartition de l'actif : la part d'actions, d'obligations et d'encaisse.
- Rendement : le gain ou la perte en pourcentage, sur plusieurs périodes.
Chaque année, votre firme vous envoie aussi un rapport sur le rendement et un rapport sur les frais.
Le piège des dépôts
Une hausse du solde ne veut pas dire un bon rendement : elle peut venir de vos propres dépôts.
Exemple : votre compte passe de 10 000 $ à 12 000 $ dans l'année, et vous avez déposé 1 500 $. Le rendement est de 500 $, pas de 2 000 $.
Les frais se prélèvent chaque année, même quand le placement baisse. Des frais de 2 % sur 20 000 $, c'est 400 $ par année.
L'impôt sur les placements
Trois types de revenus
Dans un compte non enregistré :
| Revenu | Exemple | Imposition |
|---|---|---|
| Intérêts | CPG, obligations | Entièrement imposables chaque année |
| Dividendes | Actions d'entreprises canadiennes | Crédit d'impôt pour dividendes |
| Gain en capital | Vendre plus cher qu'on a payé | Seulement une partie, à la vente |
Dans un CELI, rien de tout ça n'est imposé. Dans un REER, tout retrait est imposé comme un revenu ordinaire, peu importe d'où vient l'argent.
Calculer un gain en capital
Gain = prix de vente − frais de vente − coût d'achat (frais d'achat inclus).
Exemple : 50 parts achetées à 40 $ (frais de 10 $), revendues à 50 $ (frais de 10 $). Coût : 2 010 $. Produit : 2 490 $. Gain : 480 $.
Une hausse de valeur sans vente n'est pas imposée : l'impôt arrive l'année de la vente.
Estimez l'impôt avec le calculateur Impôt sur un gain en capital.
CPG et placements responsables
L'échelle de CPG
Un CPG garantit le capital et un taux pour une durée fixe. Non rachetable, l'argent est bloqué jusqu'à l'échéance (taux souvent plus élevé) ; rachetable, on peut retirer avant (taux souvent plus bas).
Échelonner, c'est répartir son argent sur des CPG de 1, 2, 3, 4 et 5 ans. Chaque année, un CPG arrive à échéance et on le replace à 5 ans : de l'argent disponible chaque année, et pas besoin de deviner les taux.
Les dépôts admissibles sont protégés jusqu'à certaines limites par l'assurance-dépôts : la SADC pour les banques, l'AMF pour les caisses et les institutions de dépôt du Québec.
Investir de façon responsable
L'investissement responsable tient compte de critères ESG : environnement, social, gouvernance. Attention à l'écoblanchiment : un nom « vert » ne garantit rien. Lisez l'aperçu du fonds pour voir ses placements réels, sa méthode et ses frais. Et comme tout placement, sa valeur peut baisser.
Cryptoactifs et spéculation
Les risques à connaître
- Volatilité : le prix peut chuter de moitié ou plus en peu de temps.
- Pas d'assurance-dépôts : les cryptoactifs ne sont pas protégés, même sur une plateforme inscrite.
- Fraudes : faux sites, rendements « garantis », « experts » qui vous contactent sur les réseaux sociaux.
Au Québec, certaines plateformes de cryptoactifs doivent être inscrites auprès de l'Autorité des marchés financiers, qui publie un registre. L'inscription encadre la plateforme, mais ne fait pas disparaître le risque de baisse.
Les priorités avant de spéculer
- Rembourser les dettes à taux élevé.
- Bâtir son fonds d'urgence.
- Épargner régulièrement pour ses objectifs (CELI, REER).
- Seulement ensuite, si on le souhaite, spéculer avec une petite somme qu'on peut se permettre de perdre.
« Un placement qui baisse de 50 % puis remonte de 50 % est revenu au départ. »
MYTHE. 2 000 $ − 50 % = 1 000 $, puis 1 000 $ + 50 % = 1 500 $. Une forte baisse demande une hausse beaucoup plus grande pour être rattrapée.