Inflation, taux d'intérêt et récession expliqués simplement

L'inflation

Quand les prix montent

L'inflation est la hausse générale des prix. Elle est mesurée par l'indice des prix à la consommation (IPC) de Statistique Canada, qui suit le prix d'un grand panier de biens et services.

Quand l'inflation est de 3 %, un panier qui coûtait 100 $ coûte environ 103 $ un an plus tard. Votre argent, lui, achète un peu moins : c'est la perte de pouvoir d'achat.

La Banque du Canada vise une inflation de 2 % par année, au milieu d'une fourchette de 1 à 3 %.

Ce que ça change pour vous

• Un salaire qui augmente moins vite que l'inflation, c'est une baisse de pouvoir d'achat.
• De l'argent qui dort dans un compte rapportant moins que l'inflation perd de la valeur.
• Les dettes à taux fixe, elles, deviennent un peu plus légères avec le temps.

Exemple : à 2 % d'inflation par année, 100 $ d'aujourd'hui n'achèteront que l'équivalent d'environ 67 $ dans 20 ans.

Calculez l'effet sur vos montants avec le calculateur d'inflation.

Les taux d'intérêt

Le taux directeur

La Banque du Canada fixe son taux directeur à des dates annoncées d'avance, plusieurs fois par année. C'est son principal outil pour garder l'inflation près de la cible :

• inflation trop haute : elle monte le taux. Emprunter coûte plus cher, on dépense moins, les prix ralentissent ;
• économie trop faible : elle baisse le taux. Emprunter coûte moins cher, ce qui encourage les dépenses et l'investissement.

L'effet sur vos finances

Le taux directeur influence le taux préférentiel des institutions financières, donc :

• les marges de crédit et les prêts hypothécaires à taux variable réagissent rapidement ;
• les taux fixes suivent plutôt les taux des obligations, mais évoluent dans le même sens avec le temps ;
• les comptes d'épargne et les CPG rapportent plus quand les taux montent.

Avec un prêt à taux variable, une hausse des taux peut augmenter votre paiement ou la part qui va aux intérêts. Vérifiez si votre budget tiendrait avec un taux plus élevé.

Récessions et cycles

Les cycles économiques

L'économie passe par des cycles : expansion (l'économie croît, l'emploi augmente), sommet, ralentissement, puis parfois récession (l'activité recule et le chômage monte), et reprise.

Une récession est souvent décrite comme deux trimestres de suite de recul de l'économie. Personne ne peut prédire exactement quand elle commencera ou finira.

Se préparer, pas prédire

Au lieu d'essayer de deviner la prochaine récession :

• garder un fonds d'urgence de 3 à 6 mois de dépenses essentielles ;
• éviter les dettes à taux variable trop lourdes ;
• garder une répartition de placements qui convient à son horizon, et continuer d'investir régulièrement.

Les marchés boursiers baissent souvent avant ou pendant une récession, mais ils ont historiquement fini par remonter. Vendre au plus bas transforme une baisse temporaire en perte réelle.

Devises, bourse et nouvelles

Le dollar canadien et les voyages

Le taux de change indique combien de dollars américains (ou d'euros) on obtient pour un dollar canadien. Il change chaque jour.

En voyage ou en achetant en ligne dans une autre devise :

• des frais de conversion s'ajoutent souvent sur les cartes de crédit et de débit ;
• payer en dollars canadiens quand un terminal le propose à l'étranger donne souvent un taux moins avantageux ;
• certaines cartes n'ont pas de frais de conversion : utile pour les grands voyageurs.

Les nouvelles économiques

Les nouvelles parlent chaque jour de la bourse, des taux et de l'inflation. Pour vos finances :

• ne pas changer un plan à long terme à cause d'une manchette ;
• se demander : « Est-ce que cette nouvelle change mon objectif ou mon horizon ? » Si non, rien à faire ;
• profiter des hausses de taux pour comparer son épargne (CPG, compte à intérêt élevé), et des baisses pour revoir ses dettes.

Le guide Les bases de l'investissement explique le lien entre risque, rendement et horizon.