Investir avec des FNB : ouvrir un compte et passer un ordre

Les FNB indiciels

Ce qu'est un FNB

Un FNB (fonds négocié en bourse) est un panier de placements qu'on achète en une seule transaction, comme une action. Un FNB indiciel reproduit un indice boursier : par exemple les grandes entreprises canadiennes, ou des milliers d'entreprises dans le monde.

Ses avantages :

• diversification : une seule part peut contenir des centaines ou des milliers d'entreprises ;
• frais bas : le ratio des frais de gestion (RFG) d'un FNB indiciel est souvent bien plus bas que celui d'un fonds commun traditionnel ;
• simplicité : certains FNB « tout-en-un » contiennent déjà un portefeuille complet d'actions et d'obligations.

Choisir un FNB

Avant d'acheter, lisez l'aperçu du FNB et regardez :

• ce qu'il contient (actions, obligations, régions) ;
• son RFG ;
• son niveau de risque, qui doit convenir à votre horizon.

Un FNB n'est pas garanti : sa valeur suit celle des placements qu'il contient. Il n'est pas couvert par l'assurance-dépôts.

Voyez l'effet des frais sur 25 ans avec le calculateur Impact des frais de gestion.

Ouvrir son compte

Trois façons d'investir

Il n'y a pas de mauvaise option : la meilleure est celle que vous suivrez sans paniquer. Vérifiez toujours que la firme et le représentant sont inscrits au registre de l'Autorité des marchés financiers (AMF).

Le bon type de compte

Avant de choisir vos placements, choisissez l'enveloppe :

• CELI : croissance et retraits sans impôt ;
• REER : déduction aujourd'hui, impôt au retrait ;
• CELIAPP : pour une première propriété ;
• compte non enregistré : quand les comptes enregistrés sont pleins.

Le guide CELI ou REER : lequel choisir au Québec ? aide à décider.

Passer un ordre

Au marché ou à cours limité

Pour acheter un FNB chez un courtier en ligne, vous passez un ordre :

• ordre au marché : acheté tout de suite, au meilleur prix disponible. Simple, mais le prix exact n'est pas garanti ;
• ordre à cours limité : vous fixez le prix maximum à payer. L'ordre s'exécute seulement si ce prix est disponible.

Pour un FNB, l'ordre à cours limité, placé un peu au-dessus du prix de vente affiché, est souvent conseillé : il évite les mauvaises surprises quand le prix bouge vite.

Les bons réflexes

• Passer ses ordres pendant les heures d'ouverture de la bourse, en évitant les toutes premières minutes, souvent plus agitées.
• Regarder l'écart entre le prix acheteur et le prix vendeur : plus il est petit, mieux c'est.
• Investir régulièrement, par exemple chaque mois, plutôt que d'essayer de deviner le bon moment.

« Il faut attendre que la bourse baisse pour commencer à investir. »

MYTHE. Personne ne peut prédire les marchés de façon fiable. Investir régulièrement, peu importe le niveau des marchés, évite d'attendre indéfiniment.

Rééquilibrer et rester le cap

Rééquilibrer

Avec le temps, les placements ne bougent pas au même rythme. Un portefeuille prévu à 60 % d'actions et 40 % d'obligations peut devenir 70 % actions après une bonne année : il est alors plus risqué que prévu.

Rééquilibrer, c'est revenir à la répartition choisie :

• en vendant un peu de ce qui a monté et en achetant ce qui a moins monté ;
• ou, plus simplement, en dirigeant les nouveaux versements vers la partie en retard.

On le fait une fois par année, ou quand l'écart dépasse un seuil fixé d'avance. Les FNB « tout-en-un » se rééquilibrent automatiquement.

Garder le cap

• Écrire son plan : objectif, horizon, répartition, versement mensuel.
• Ne pas regarder ses placements chaque jour.
• Revoir la répartition lors des grands changements de vie, pas à chaque nouvelle à la télé.

Le guide Bâtir et gérer son portefeuille va plus loin sur la répartition d'actifs.